Bakit biglang naging hit ang mga transformer?

"Akala ko noon, ang mga chips ay ang core ng computing power, ngunit hindi ko naisip na ang mga transformer ay talagang 'power-supplying heart' ng AI!" Kamakailan, ang paksang "Ang mga transformer ng China ay lumilipad sa mga istante" sa tuktok ng listahan ng trending, na nagdulot ng mainit na mga talakayan sa internet.

Habang lumalakas ang pandaigdigang pangangailangan para sa AI computing power, ang demand para sa power equipment ay sabay-sabay na tumataas, na nag-akay sa mga Chinese transformer manufacturer na makaranas ng hindi pa naganap na "pagtaas ng mga order"—ang mga pabrika sa buong bansa ay tumatakbo sa buong kapasidad sa buong orasan, at ilang mga order sa ibang bansa ay naka-book na hanggang 2027.

Ayon sa datos mula sa General Administration of Customs, umabot sa 64.6 bilyong yuan ang kabuuang pag-export ng transformer ng China noong 2025, na kumakatawan sa isang taon-sa-taon na pagtaas ng halos 36%, habang ang average na presyo ng pag-export ay tumaas ng humigit-kumulang isang-katlo kumpara sa nakaraang taon.

Ang China ay naging pinakamalaking producer ng transformer sa mundo, na itinatag ang pinakakomprehensibong sistema ng produksyon ng transformer sa buong mundo. Ang bansa ay nagtataglay ng "mahirap na kapangyarihan" ng ganap na awtonomiya at kontrol sa buong industriyal na kadena, na may kapasidad sa produksyon na humigit-kumulang 60% ng kabuuang kabuuan. Ang mga pag-export nito ay umaabot sa mga rehiyon kabilang ang Timog-silangang Asya, Europa, Gitnang Silangan, at Africa.

Ayon sa ulat ng isang research institute, ang mga transformer—na gumagana sa prinsipyo ng electromagnetic induction—ay nagsisilbing kritikal na link na nagkokonekta sa lahat ng mga segment ng power system. Ang industriya ay nailalarawan sa pamamagitan ng: pagpapalawak ng sukat na hinimok ng patakaran at pangangailangan para sa nababagong enerhiya; Ang konsentrasyon sa merkado ay polarized, na may mga high-end na segment na puro at low-end na mga segment na pira-piraso. Mula 2020 hanggang 2024, ang laki ng merkado ng industriya ng transpormer ay lumago mula 184.493 bilyong yuan hanggang 375.435 bilyong yuan, na may compound annual growth rate (CAGR) na 19.44%; ito ay inaasahang aabot sa 714.287 bilyong yuan sa 2029, na may CAGR na humigit-kumulang 13.74%.

Ayon sa ulat ng pananaliksik ng Zhongyuan Securities, na hinimok ng mga salik tulad ng paglipat sa malinis na enerhiya at ang mabilis na pag-unlad ng industriya ng AI, nananatiling matatag ang pangangailangan ng kuryente sa mga merkado sa ibang bansa. Sa partikular, ang mga bansa sa Europa at Amerika ay nahaharap sa mga kagyat na pangangailangan para sa mga pag-upgrade ng grid dahil sa tumatandang imprastraktura, habang ang mga bansa sa Timog-Silangang Asya ay nakikita ang pagtaas ng pangangailangan para sa mga de-koryenteng kagamitan na hinihimok ng lokal na pag-unlad ng imprastraktura, na nagpapakita ng mga paborableng pagkakataon para sa pag-export ng mga kagamitan sa transmisyon at pagbabagong-anyo ng China.

Bukod pa rito, ang isang ulat sa pananaliksik ng China International Capital Corporation (CICC) ay nagpapahiwatig na ang State Grid ay nagplano na mamuhunan ng 4 trilyong yuan sa pagbuo ng isang bagong sistema ng kuryente sa panahon ng ika-15 na Limang Taon na Plano, na kumakatawan sa isang 40% na pagtaas kumpara sa ika-14 na Limang Taon na Plano; Ang China Southern Power Grid ay naglaan ng 180 bilyong yuan para sa fixed-asset investment sa 2026, na minarkahan ang isang bagong record high para sa ikalimang magkakasunod na taon na may average na taunang rate ng paglago na 9.5%. Iminumungkahi ng ulat na ang taunang pamumuhunan ng dalawang grid ng kuryente sa panahon ng ika-15 na Limang Taon na Plano ay maaaring umabot sa 1 trilyong yuan, na may parehong domestic at internasyonal na mga trend ng pamumuhunan sa grid ng kuryente na tumataas, na posibleng mag-udyok sa isang pangunahing pandaigdigang cycle ng pamumuhunan ng kuryente.

Sa malakas na paglaki ng demand sa ibang bansa, ang CEHO ay aktibong lumalawak din sa mga merkado sa ibang bansa.

Bakit, tiyak sa sandaling ito, ang pandaigdigang pangangailangan para sa mga kagamitan sa kuryente ay nakakaranas ng isang puro pag-akyat?

Ang sagot ay nakasalalay sa walang kabusugan na "gana" ng mga sentro ng data ng AI.

Ipinaliwanag ng mga eksperto na ang power load ng isang hyperscale data center ay lumampas na sa 1 gigawatt—katumbas ng summer peak load ng isang medium-sized na lungsod. Higit sa lahat, ang malalaking modelo ng wika ay lumilipat mula sa "pagsasanay" patungo sa "paghihinuha," na binabago ang pagkonsumo ng kuryente mula sa isang beses na pamumuhunan sa isang patuloy na gastos. Ang nag-iisang medium-sized na data center na binuo ng Meta ay nangangailangan ng daan-daang step-down na mga transformer.

Ang International Energy Agency ay hinuhulaan na sa 2030, ang bagong pangangailangan sa kuryente sa mundo ay magiging katumbas ng higit sa dalawang beses sa kasalukuyang konsumo ng kuryente ng European Union, at ang pandaigdigang data center power demand ay hihigit sa doble sa panahong iyon. Tinatantya ng kumpanya ng pagkonsulta sa enerhiya na si Wood Mackenzie na ang kasalukuyang agwat ng suplay sa buong mundo para sa mga power transformer ay kasing taas ng 30%.

Laban sa backdrop ng isang pandaigdigang kakulangan ng mga transformer, bakit ang mga order ay bumaha sa China?

Una, "bilis," na hinimok ng tuluy-tuloy na pagsasama ng supply chain.

Pangalawa, "compatibility," na nagmumula sa isang tumpak na pag-unawa sa demand sa merkado.

Pangatlo, "pagkakatiwalaan," na ginawang posible sa pamamagitan ng suporta ng domestic market.